LE PRÉSENT COMMUNIQUÉ DE PRESSE NE DOIT PAS ÊTRE DIFFUSÉ, PUBLIÉ OU DISTRIBUÉ, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, AUX ÉTATS-UNIS, EN AUSTRALIE, AU CANADA, EN SUISSE, AU JAPON, EN AFRIQUE DU SUD OU DANS TOUTE AUTRE JURIDICTION DANS LAQUELLE CELA CONSTITUERAIT UNE VIOLATION DES LOIS APPLICABLES. VEUILLEZ CONSULTER L’AVIS JURIDIQUE IMPORTANT À LA FIN DU PRÉSENT COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Un investissement dans des actions existantes ou nouvelles de la société (les "Actions") comporte des risques et des incertitudes substantiels. Les investisseurs potentiels devront fonder leur décision d'investissement sur le prospectus qui doit être approuvé par la FSMA (le "Prospectus") et, en particulier, sur les facteurs de risque qui y sont exposés, notamment le risque que (i) la stratégie d'Unifiedpost Group, qui consiste à développer son activité de manière organique en ajoutant davantage de PME clientes à ses écosystèmes, soit fortement tributaire des sponsors et des cycles de vente et de déploiement complexes et imprévisibles, (ii) que Unifiedpost Group peut ne pas continuer à développer ses activités à un rythme similaire, s'il ne continue pas à acquérir de nouvelles entreprises, (iii) que Unifiedpost Group peut ne pas réussir à identifier, négocier et réaliser des opportunités de transaction favorables, (iv) que Unifiedpost Group peut ne pas réussir à vendre efficacement des produits et services à marge plus élevée à des clients existants et nouveaux, (v) qu’avant la conversion des obligations convertibles en juillet et juin 2020, la Société disposait de fonds propres négatifs (au niveau consolidé), (vi) qu’avant la réception d'une renonciation par Belfius en juillet 2020, Unifiedpost Group était en violation de certaines clauses financières dans le cadre d'une facilité d'acquisition, (vii) que sans tenir compte du produit du Placement Privé (tel que défini ci-dessous), Unifiedpost Group prévoit qu'il ne disposera pas d'un fonds de roulement suffisant pour ses besoins actuels pendant les 12 mois suivant la date du Prospectus, et (viii) qu’en cas de faillite, les actionnaires pourraient ne pas être en mesure de récupérer leur investissement en tout ou en partie, étant donné que le fonds de commerce et les actifs incorporels représentent une part importante de ses actifs et qu'Unifiedpost Group a une dette importante. Tous les facteurs de risque énoncés dans le Prospectus doivent être pris en compte avant d'investir dans les Actions. Au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, 2018 et 2017, la Société avait subi des pertes d'exploitation au niveau consolidé. Les investisseurs potentiels doivent être en mesure de supporter le risque économique d'un investissement dans les Actions et devraient être en mesure de subir une perte partielle ou totale de leur investissement.

 

Unifiedpost Group annonce son intention de cotation sur le marché réglementé d'Euronext Bruxelles

La Hulpe (Belgique), 1er septembre 2020 — Unifiedpost Group SA/NV (« la Société » et, collectivement avec ses filiales consolidées « Unifiedpost Group »), annonce aujourd’hui son intention de lancer un placement privé à destination exclusive des investisseurs qualifiés et des investisseurs particuliers fortunés [1] (le « Placement privé »), suivi d’une cotation en bourse de ses Actions sur le marché réglementé d’Euronext Bruxelles (la « Cotation en bourse »). La Société présente les caractéristiques suivantes :   

·      Positionnée sur un marché structurellement en pleine croissance, elle a presque triplé son chiffre d’affaires entre 2017 et 2019 pour atteindre 69 millions d’euros (résultat pro forma pour 2019). Ces résultats sont dus à une combinaison de revenus organiques (€28m) et inorganiques (€41m).

·      Pour le premier semestre 2020 une croissance du chiffre d’affaires de 59% par rapport au premier semestre 2019, soit une augmentation du CA de €21m à €33.5m (dont €23m de revenus organiques et €10m de revenus inorganiques),malgré la pandémie de la COVID-19 grâce à un « Business model » durable et robuste.

·      A l’intention de lever environ 160 millions d’euros afin de (i) rembourser une partie d'une facilité de financement acquise auprès de Belfius (jusqu’à €17m) et (ii) d’accélérer sa stratégie de croissance notamment à l’international et participer à des opportunités attrayantes connexes à ses à activités en forte croissance.

·      Six nouveaux investisseurs internationaux qualifiés se sont préalablement engagés à verser un total d'environ 98 millions d’euros dans le cadre du Placement privé, en échange d’allocations garanties.

Unifiedpost Group a pour objectif de devenir le leader du Cloud pour les services aux PME en s’appuyant sur la gestion des « Documents », « Identités » et « Paiements ». Unifiedpost développe et maintient en condition opérationnelle des plateformes 100% Cloud pour des services administratifs et financiers permettant des communications fluides en temps réel entre utilisateurs, fournisseurs, clients et tout autre partie faisant partie intégrante de la chaîne de valeur financière du service (la « plateforme Unifiedpost » ou « plateforme »). Depuis sa création en 2001 [2] , la croissance de la Société a été remarquable, avec, aujourd'hui, des bureaux dans 15 pays européens et plus de 350 millions de documents traités en 2019, auprès de plus de 400 000 PME et de plus de 250 ETI  via sa plateforme. 

 

Hans Leybaert, Président-Directeur général, a déclaré :

« Il s’agit véritablement d’un grand jour pour Unifiedpost Group où nous annonçons notre intention de nous lancer sur Euronext Bruxelles. Notre position est intéressante car elle se trouve à l’intersection de nombreux grands marchés en forte croissance. Notre stratégie en matière de croissance se définit comme une croissance organique et une stratégie « buy-and-build » (d’achat et de construction). Le Placement privé et la Cotation en bourse devraient nous permettre de poursuivre la mise en œuvre de notre stratégie et de renforcer notre présence en Europe en tant que société Fintech leader. »

 

Stefan Yee, Président de Unifiedpost Group, a ajouté :

« L’introduction en Bourse sera une étape importante pour la croissance future de Unifiedpost Group en tant que société Fintech indépendante. Le placement privé, soutenu par des investisseurs de renommée internationale, et la cotation en bourse à suivre sur Euronext Bruxelles donnera accès à une base internationale d’investisseurs plus développée, renforcera la structure du capital de Unifiedpost Group et offre à notre équipe de direction expérimentée les ressources pour poursuivre l’investissement dans de nouveaux services, dans des écosystèmes de PME et dans l’activité defusions-acquisitions internationales.

 

Activités et opportunités de Unifiedpost Group

 

·       Unifiedpost Group est le seul à proposer des solutions à guichet unique indépendantes paneuropéennes sur le marché des PME européen, grâce à un portefeuille de technologies exhaustif en matière de traitement des documents et à la gestion des identités, des services de paiements et des services liés à la plateforme à valeur ajoutée comme des solutions financières ou des processus automatiques robotisés (RPA);

·       Unifiedpost Group a établi avec succès plusieurs écosystèmes PME, tels que Billtobox et jefacture.com avec des partenariats stratégiques auprès d’experts-comptables, d’institutions gouvernementales, d’associations du secteur et de fournisseurs de logiciels, qui vendent les solutions Unifiedpost Group à leur clients au travers d’un modèle de ventes indirectes ;

·       Unifiedpost Group est bien placé pour tirer parti de l’accélération de la transformation numérique des entreprises, y compris des PME, sous l’effet d’impulsions structurelles et réglementaires dans les domaines de la facturation électronique, de la gestion des identités et des paiements. Tout cela est alimenté par des initiatives réglementaires favorables telles que la DSP2 et l’adoption croissante de la facturation électronique obligatoire au niveau national dans plusieurs pays européens ;

·       Plus récemment, la pandémie de COVID-19 a fait figure de moteur dans l’accélération de la transformation numérique. Ce qui a été démontré par la hausse des taux d’adoption des Plateformes Unifiedpost Group durant les mois de mars et avril, pendant lesquels les abonnements ont été multipliés par trois par rapport à la normale. Cependant, la pandémie du COVID-19 reste une menace pour l’activité économique et peut notamment avoir pour effet la cessation des activités du Groupe et de ses partenaires. De plus, la clientèle cible du groupes (les PMEs) sont davantage vulnérables au COVID-19 et une activité économique à la baisse peut également retarder le plan de croissance de Unifiedpost Group. ;

·       Considérant que sa base de clients cible sont les PME, Unifiedpost Group vise une opportunité de marché conséquente, avec près de 25 millions de sociétés en Europe employant moins de 250 personnes[4] ;

·       Unifiedpost Group a atteint une taille significative en 2019 grâce à une croissance interne et externe : (i) 69 millions d’euros en Chiffre d’affaires Pro Forma, (ii) traitement de plus de 350 millions de documents par an, (iii) touchant près de 400 000 PME et (iv) plus de 250 ETI via sa plateforme , tout en mettant à profit ses partenariats avec plus de 1 500 experts-comptables.

·       En 31 juillet 2020, Unifiedpost Group avait développé sa base de clients avec plus de 400 000 PME, soit une augmentation d’environ 18 % depuis le début de l’année.

·       La stratégie de Unifiedpost Group favorise une croissance durable :

o   Potentiel de vente incitative complémentaire via des extensions de services et de fortes capacités d’innovation ;

o   Création de nouveaux écosystèmes pour les PME, tirant avantage des récents succès tels que la Billtobox et jefacture.com ;

o   Accélération de sa stratégie de commercialisation (go-to-market) en ajoutant de nouvelles grandes sociétés et des cabinets d’expertise-comptable à son réseau ;

o   Expansion dans des marchés européens supplémentaires en croissance organique ou externe (buy or make);

·       Unifiedpost Group détient une solide expérience en fusion-acquisition et a fait l’acquisition avec succès de 11 sociétés depuis 2012 dans le cadre de sa stratégie fusion-acquisition. Cinq d’entre elles ont été acquises entre le 1er janvier 2018 et le 31 décembre 2019 (Unifiedpost Limited (anciennement Prime Document Limited), Fitek Group, Leleu Document Services, Inventive Designers et ADM Solutions), dont les acquisitions ont été conclues en un temps relativement court.

·       Le groupe Unifiedpost a fait preuve d'une croissance exceptionnelle, ayant atteint 69,0 millions d'euros de chiffre d’affaires, soit une multiplication par trois entre 2017 et 2019 pro forma, due à une combinaison de revenus organiques (€28m) et de revenus inorganiques (€41m)  avec un TCAC de 14 % pour les revenus organiques des services récurrents et 85 % de son chiffre d’affaires provenant des services récurrents. En outre, la Société s’est déjà montrée profitable sur la base d’un EBITDA ajusté, hors dépenses de R&D (soit une marge de 6 %). Au cours du S1 de l’exercice 2020, Unifiedpost a de nouveau enregistré une forte croissance du chiffre d’affaires de 59 % en glissement annuel dont  92 % provient de services récurrents grâce à une forte augmentation des abonnements.

À propos du Placement privé 

Par l’intermédiaire du Placement privé, la Société prévoit de lever environ 160 millions d’euros. Les fonds seront utilisés pour :

·       Renforcer sa position financière par le remboursement (partiel) d’une partie de la facilité de financement d'acquisition avec Belfius (jusqu’à €17m)

·       Accélérer davantage sa stratégie de croissance organique, en (i) élargissant sa base de clientèle existante, par exemple par la vente croisée et la vente incitative de services de plateforme intégrés supplémentaires, tels que “Payments” et “Identity”, et les services de plateforme à valeur ajoutée, pour lesquels les marges sont plus élevées, (ii) en intégrant de nouveaux écosystèmes de PME, (iii) en ajoutant davantage de clients et de partenariats d'entreprises, (iv) en élargissant son offre de services et (v) en se développant à l'international ;

·       Poursuivre sa trajectoire de croissance globale par des acquisitions relutives afin (i) d'augmenter la masse critique de clients connectés, ce qui entraîne un accroissement des activités sur la Plateforme (sous la forme de flux de documents et de transactions) qui, à son tour, permet la collecte de plus de données pouvant être utilisées pour développer davantage la plateforme d'Unifiedpost et d’accroître les possibilités de ventes croisées et de ventes incitatives ("Acquisitions en Volume"), et (ii) d'élargir la portée et la qualité de l'ensemble de l'offre de produits et services d'Unifiedpost Group ("Acquisitions Suupplémentaires").

 

En outre, trois actionnaires existants de la Société, PE Group NV (11,2%), Smartfin Capital NV (11,2%) et M. Michel Delloye (9,1%) (les « Actionnaires vendeurs »), devraient accorder, en proportion de leurs parts de capital existantes, une option upsize afin de placer, sous réserve de la demande des investisseurs, une partie de leur participation existante allant jusqu’à 15 % du montant initial de l'augmentation de capital (l’« Option de prolongation »). De plus, ils devraient fournir une option standard du marché d’attribution excédentaire jusqu’à 15 % en plus du montant initial de l'augmentation de capital et de l’Option de prolongation potentielle.

 

Dans le cadre du Placement privé, six nouveaux investisseurs internationaux qualifiés, i) Capital International Investors, ii) Swedbank Robur Fonder AB, iii) Legal & General Investment Management, iv) Invesco Asset Management Limited, v) WCM Investment Management and vi) Sycomore Management, (les « Investisseurs préalablement engagés ») se sont engagés à souscrire des Actions librement échangeables dans le Placement Privé au prix d’émission final pour un montant total de 98 millions d’euros, en échange d’une allocation garantie.

 

La Société, les Actionnaires vendeurs, certains autres actionnaires (existants) et les détenteurs d’obligations convertibles devraient adopter une convention de blocage de 180 jours, et la direction devrait conclure une convention de blocage de 360 jours, suite au Placement privé et à la Cotation en Bourse.

 

Berenberg agit en tant Coordinateur global unique et teneur de livre associé. Kempen & Co., Belfius agissant avec son sous contractant Kepler Cheuvreux SA et Degroof Petercam agissent en tant teneurs de livre associés.

 

Si et lorsque le Placement privé et la Cotation en bourse prévus sont lancés, toutes les informations à propos du Placement privé et de la Cotation en bourse seront incluses dans le prospectus en relation avec la Cotation, qui sera publié suite à l’obtention de l’approbation par l’Autorité des services et des marchés financiers belge (la « FSMA »). Suite à l’obtention de l’approbation de la FSMA, le prospectus sera publié et disponible au lancement du Placement privé, sous réserve des restrictions juridiques concernant les titres dans certaines juridictions.

 

La FSMA n’approuvera le Prospectus que s’il répond aux normes d’exhaustivité, d’intelligibilité et de cohérence imposées par le Réglementation concernant le Prospectus. Toute approbation de la FSMA ne doit pas être considérée comme un endossement de la Société ou de la qualité des Actions qui font l’objet du Prospectus. Les investisseurs doivent réaliser leur propre évaluation quant à la pertinence d’un investissement dans les Actions. Sous réserve de l’approbation de la FSMA, le prospectus sera disponible au siège social de la Société et sur son site Internet à l’adresse https://www.unifiedpost.com.

 

De plus amples informations sur le Placement privé et la Cotation en bourse prévus seront communiquées en temps opportun.

 


 

 

[1] Les actions seront offertes dans le cadre de placements privés à (i) des investisseurs qualifiés, tels que définis dans l’article 2(e) de la Réglementation européenne 2017/1129 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 concernant le prospectus à publier en cas d’offre au public de valeurs mobilières ou en vue de l’admission de valeurs mobilières à la négociation sur un marché réglementé, et abrogeant la directive 2003/71/CE (la « réglementation concernant les prospectus »), et certains "investisseurs particuliers fortunés", sur la base des exemptions applicables à l'obligation de publier un prospectus en vertu des articles 1(4)(a), 1(4)(b) et/ou 1(4)(d), en conjonction avec l’article 3(1) de la Réglementation concernant le Prospectus, en Belgique et dans diverses autres juridictions, hors des États-Unis d’Amérique, (les « États-Unis ») et (ii) aux États-Unis, mais uniquement aux personnes pour lesquels il existe des motifs raisonnables de croire qu’elles sont des « acheteurs institutionnels admissibles » (tels que définis dans la règle 144A (la « Règle 144A ») en vertu de la Loi sur les valeurs mobilières américaine de 1933, telle qu’amendée (la « Loi sur les valeurs mobilières américaine »)). Le Placement privé hors des États-Unis sera réalisé conformément avec le Règlement S (le « Règlement S ») en vertu de la Loi sur les valeurs mobilières américaine. La Société peut, à son unique discrétion, étendre le Placement Privé à d’autres investisseurs potentiels en se fondant sur d’autres exemptions applicables en vertu de la Réglementation concernant les Prospectus.

[2] En 2001, Unifiedpost Group a commencé ses activités de traitement des documents.

[3] Unifiedpost Group désigne sous le terme « ETI » toute entreprise avec plus de 500 employés équivalents à temps plein et « PME ».les entreprises avec moins de 500 employés équivalents à temps plein

[4] Sur la base des données propres de l’Entreprise et de la définition des PME de Eurostat incluant les télétravailleurs indépendants de type SOHO (petites entreprises à domicile), selon la disponibilité des données. L’Entreprise définie une PME comme une entreprise comptant moins de 500 employés à temps-plein.

 


 

 

INFORMATIONS JURIDIQUES IMPORTANTES

 

Ces documents sont fournis à titre d’information uniquement et ne constituent pas, et ne doivent pas être interprétés comme une offre de vente ou de souscription, l’annonce d’une offre de vente ou de souscription à venir, ou une sollicitation d’une offre d’achat ou de souscription, ou l’annonce d’une sollicitation à venir d’une offre d’achat ou de souscription d’actions existantes ou nouvelles de la société en Belgique, aux États-Unis ou dans toute autre juridiction. Aucune offre de vente ou de souscription d’Actions, ou annonce d’une offre de vente ou de souscription d’Actions à venir, ou sollicitation d’une offre d’achat ou de souscription d’Actions, ou annonce d’une sollicitation d’une offre d’achat ou de souscription d’Actions à venir, ne sera faite en Belgique, aux États-Unis ou dans toute autre juridiction au sein de laquelle une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant tout enregistrement, exemption d’enregistrement ou qualification conformément aux lois sur les valeurs mobilières de cette juridiction, et la diffusion de cette communication dans les juridictions peut être soumise à des restrictions similaires. Les personnes qui viendraient à détenir cette communication devraient s’informer quant à l’existence de telles restrictions et s’y conformer. Tout manquement à ces restrictions peut constituer une violation des lois sur les valeurs mobilières de l’une de ces juridictions.

 

Les actions n’ont pas été et ne seront pas enregistrées en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières ou des lois sur les valeurs mobilières applicables dans un État ou une autre juridiction des États-Unis, et ne peuvent être offertes, vendues, mises en gage ou transférées, directement ou indirectement, aux États-Unis, sauf en vertu d'une exemption applicable ou dans le cadre d'une transaction non soumise aux exigences d’enregistrement de la loi américaine sur les valeurs mobilières et des lois sur les valeurs mobilières applicables dans un État. Toutes les offres et ventes en dehors des États-Unis seront effectuées sur la base du règlement S de la loi sur les valeurs mobilières. La Société n’a pas l’intention d’enregistrer une quelconque partie de l’offre d’actions envisagée aux États-Unis ni de procéder à une offre publique d’actions aux États-Unis.

 

Une offre au public d’Actions ne peut être faite dans un État membre de l’Espace économique européen (« EEE ») ou au Royaume-Uni (chacun étant un « État concerné ») que si un prospectus d’offre a été approuvé par l’autorité compétente de cet État concerné ou, le cas échéant, approuvé dans un autre État concerné et notifié à l’autorité compétente de cet État concerné, le tout conformément au Règlement Prospectus. Le présent Prospectus ne concerne que la cotation de toutes les Actions et a été préparé sur la base que toutes les offres d’Actions dans le cadre du Placement Privé seront faites en vertu d’une dispense prévue par l’article 1(4)(a) en conjonction avec l’article 3(1)  le Règlement Prospectus de l’obligation de produire un prospectus pour les offres d’Actions en cas d'offre aux "investisseurs qualifiés. Cette documentation ne s’adresse donc qu’aux personnes des États membres de l’Espace économique européen (« EEE ») qui sont des « investisseurs qualifiés » au sens de l’article 2(e) du Règlement Prospectus. La Société peut, à son unique discrétion, étendre le Placement Privé à d’autres investisseurs potentiels considérés comme des “investisseurs particuliers fortunés” en se fondant sur d’autres exemptions sous l’article 1(4)(b) et 1(4)(d) de la Réglementation concernant les Prospectus. En outre, au Royaume-Uni, ce communiqué est uniquement destiné et adressé (i) aux personnes ayant une expérience professionnelle en matière d’investissements (« investment professional ») au sens de l’article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, tel que modifié (l’« Ordonnance »), (ii) aux entités à capitaux propres élevés, entre autres, au sens de l’article 49(2)(a) à (d) de l’Ordonnance, et (iii) à toutes autres personnes susceptibles d’en être légalement destinataires (toutes ces personnes étant ensemble désignées les « personnes concernées »). Le Placement privé envisagé, selon le cas, ne sera accessible qu’aux personnes concernées et toute invitation, offre ou tout accord de souscription, d’achat ou d’acquisition de titres ne sera conclu qu’avec les personnes concernées. Toute personne autre qu’une personne concernée ne peut agir ou se fonder sur ce communiqué ou son contenu. En conséquence, toute personne faisant ou ayant l’intention de faire une offre dans l’EEE d’Actions faisant l’objet du placement privé ou de la cotation envisagé(e) dans le présent Prospectus ne doit le faire que dans des circonstances où la Société, les Actionnaires vendeurs ou les Preneurs fermes ne sont pas tenus de produire un prospectus pour cette offre. La Société, les Actionnaires vendeurs et les Preneurs fermes n’ont pas autorisé et n’autorisent pas la présentation d’une offre d’Actions par un intermédiaire financier autre que les offres faites par les Preneurs fermes qui constituent le placement final des Actions de placement envisagées dans le présent Prospectus. Les Actions n’ont pas été et ne seront pas offertes au public dans un État membre de l’EEE ou au Royaume-Uni.

 

Aux fins du paragraphe précédent, l’expression « offre de valeurs mobilières au public » en rapport avec les Actions dans tout État concerné signifie la communication, sous quelque forme et par quelque moyen que ce soit, d’informations suffisantes sur les conditions d’une offre et sur les Actions afin de permettre à un investisseur de décider d’acheter des Actions. Toute personne dans un État concerné qui acquiert initialement des Actions ou à laquelle une offre est faite sera réputée avoir déclaré, reconnu et convenu qu’elle est un « investisseur qualifié » au sens de l’article 2(e) du Règlement Prospectus, à moins que cette personne ne soit un "investisseur particulier fortuné" et soit autorisée par la Société, à sa seule discrétion, à participer au Placement Privé conformément aux exemptions applicables en vertu de l'article 1.4(b) et 1.4(d) en conjonction avec l’article 3(1) du Règlement Prospectus.

 

Cette annonce ne constitue pas un prospectus. L’offre d’acquisition des Actions conformément à l’offre proposée sera faite, et tout investisseur devrait prendre sa décision d’investissement uniquement sur la base des informations contenues dans le prospectus qui sera mis à disposition dans le cadre de la Cotation, après approbation par la FSMA, et ce afin de comprendre pleinement les risques et les avantages potentiels liés à la décision d’investir dans les Actions. Le Prospectus contiendra des informations détaillées sur la Société et sa gestion, les risques associés à l’investissement dans la Société, ainsi que les états financiers et autres données financières. Une fois mis à disposition, des exemplaires du prospectus peuvent être obtenus gratuitement auprès de la Société et sur le site Web de la Société.

 

La date d’achèvement de la Cotation sur le marché réglementé d’Euronext Brussels peut dépendre de facteurs tels que les conditions du marché. Rien ne garantit qu’une telle Cotation aura lieu et un investisseur potentiel ne doit pas, à ce stade, fonder ses décisions financières sur les intentions de la Société en ce qui concerne cette Cotation. En acquérant les investissements auxquels ce communiqué se rapporte, un investisseur peut s’exposer à un risque important de perdre la totalité du montant investi. Toute personne envisageant de tels investissements doit consulter une personne autorisée spécialisée dans le conseil sur ces investissements. Ce communiqué ne constitue pas une recommandation concernant le Placement privé ou la Cotation. Un investissement en Actions comporte des risques importants, car la valeur des Actions peut aussi bien diminuer qu’augmenter.

 

Certaines des informations contenues dans ces documents peuvent contenir des projections ou d’autres déclarations prospectives concernant des événements futurs ou les performances financières futures de la Société. Ces déclarations prospectives peuvent être identifiées grâce à l’emploi de termes tels que « s’attendre », « croire », « anticiper », « estimer », « avoir l’intention de », « sera », « devrait », « peut » ou « pourrait », ou de la tournure négative de ces termes ou d’autres expressions similaires. La Société souhaite attirer votre attention sur le fait que ces déclarations ne sont que des prédictions et que les événements ou les résultats réels peuvent être sensiblement différents. La Société n’a pas l’intention d’actualiser ces déclarations pour tenir compte d’événements et de circonstances survenant après la date des présentes ou pour refléter la survenance d’événements imprévus. De nombreux facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux contenus dans les projections ou les déclarations prospectives de la Société, y compris, entre autres, les conditions économiques générales, l’environnement concurrentiel, l’évolution rapide des technologies et du marché dans les secteurs où la Société opère, ainsi que de nombreux autres risques spécifiquement liés à la Société et à ses activités.

 

Ni ces documents ni aucune copie de ceux-ci ne peuvent être introduits ou transmis, directement ou indirectement, aux États-Unis, en Australie, au Canada, en Suisse, au Japon, en Afrique du Sud ou dans toute autre juridiction en violation des lois pertinentes de cette juridiction. Ces documents ne constituent ni ne font partie d’une offre ou d’une invitation à vendre, ni d’une sollicitation d’une offre d'achat ou de souscription, et ils ne doivent pas (en tout ou en partie), ni le fait de leur distribution, constituer la base d’un contrat ou être invoqués en relation avec un contrat. L’offre et la distribution de ces documents et autres informations en rapport avec la Cotation en Bourse et le Placement privé dans certaines juridictions peuvent être restreintes par la loi et les personnes en possession de tout document ou autre information mentionnés dans le présent document doivent s'informer sur ces restrictions et les respecter. Tout manquement à ces restrictions peut constituer une violation des lois sur les valeurs mobilières de l’une de ces juridictions.

 

Les Preneurs fermes agissent uniquement au nom de la Société et pour aucune autre personne en ce qui concerne le Placement privé et la Cotation envisagés, et ne seront en aucun cas responsables envers quiconque autre que la Société de fournir les protections offertes à leurs clients respectifs ni de fournir des conseils en ce qui concerne le Placement privé ou la Cotation envisagés.